货币基金 （余额宝，目前有200支货币基金）

货币基金收益率

• 货币基金：收益率一般不会太高，主要责任是高安全性和高流动性；收益率一般在一年期的银行定期存款基准利率的一倍到两倍之间；比如一年期利率是2%,货币基金收益率能到4%，就不错了。
• 历史数据：中国货币基金收益率在2%~5%之间波动。

  货币基金主要功能

• 现金流规划工具
  • 普通家庭需要储备3-6个月的家庭支出金额（家庭紧急备用金：突然的失业，意外伤害支出）
  • 将家庭储备金长期保存在货币基金中，不能随意调用，一旦动用，下个月要把该缺口补上
• 资金避风港

  货币基金主要风险

• 风险
  • 存入银行，存款利率跑不赢通胀
  • 流动性风险，余额宝合同明确写明以下7种情况，基金公司有权暂停赎回业务或着延时赎回到账时间
    • 当发生不可抗力
    • 交易所非正常停市
    • 技术故障
    • 连续两个或两个以上交易日发生巨额赎回
    • 等7种情况
  • 亏损风险：基金公司，遭遇巨额赎回，抛售未到期债券，亏本出售，导致货币基金的亏损，通常出现一两天，出现概率也较低，但历史真实发生。
  • 盗号风险（购买资金安全险，支付宝一年0.88元，最高赔付100万）

    货币基金如何挑选

  • 指标1：七日年化收益
  • 指标2：每万份收益。货币基金的净值永远都是1元，赚的钱全部以分红形式折算成1元份的基金份额，当购买10000份货币基金，价值10000元，当份额变为10001，该1元叫做每万份收益，如果365天，每天1元，实际年收益3.65%
  • 指标1反应七日收益，指标2反应1日收益，都不能展示长期受益，基金公司容易利用金融工具使短期收益率提升，诱惑投资者在短期集中购买，但由于集中透支基金的长期受益，导致长期受益受损。
  • 所以不要看指标1和指标2，看半年或一年甚至更长时间的累计回报。
  • 天天基金网,查看基金详细信息》基金排行》货币基金排行》选择3年，排序现实

余额宝 000198 天弘余额宝货币基金 2014~2016 50名以下，支付宝只卖这一款基金

微信 ： 易方达易理货 2014年 22名 2015年 第11名 2016年 第9名 汇添富 华夏 南方 TOP 20

腾讯WeBank (微众银行) ：活期+ 国金众赢货币基金 第8名

每年检查货币基金收益率，排名跌出前20，考虑跟换货币基金，因为货币基金本来收益率就低，频繁更换货币基金得不偿失。

A类货币基金：1000元起卖 B类货币基金：500万起卖 优先买不带AB的，避免利率歧视

传统货币基金收取基金资产净值的0.33%到基金管理费，0.1%基金托管费，0.25%销售服务费 余额宝等新型货币基金，0.33%降低至0.3%，0.15降低至0.08%，免收服务费，即少收0.3%，即同等收益率货币基金，余额宝收益率比传统货币基金收益率高。并将门槛降低至1元，按日结息，但导致本金太少，利息太少系统无非结算，等于没有收益。

春节、国庆要提前（2~3天）购买货币基金，否则假期期间因未购买到，导致无收益

Exchange Traded Funds ETF 交易式开放式指数基金 ETF基金是基金中成本最低交易最方便的一种 货币ETF 场内余额宝 一级市场

场外购买：方便直观，费率比较高

规模最大：华宝添益511990 银华日利 理财金H

华宝添益 国内最大

华泰证券天天发

• 白天资金拿出了炒股，或提现
• 下午三点收盘后，资金自动进入天天发账户，获得货基收益，
• 第二天9点，自动转出至证券账户
• 即平常保底货基收益，存在机会后，可立刻购买国债逆回购或货币ETF

货基收益率和定期理财基金收益率基本差不多