1.概述

大数据指数基金：根据大数据选择指数成分股的基金。

• 1.1.腾讯+银河（社交大数据）
  • 银河中证腾讯济安价值100指数基金[定投宝]
  • 2013年5月
    • 第一步：剔除涉嫌财务造假的股票
    • 第二步：剔除涉嫌市场操纵的股票
    • 第三步：选出此时此刻价值被低估的股票
    • 第四步：筛选出排名最高的135个，作为备选股票池
    • 第五步：人脑辅助，主观判断，独立8人专家委员会【一票否决制】
      • 中国人民大学金融信息研究中心主任杨健
      • 中国社科院社保中心主任郑秉文
      • 中国政法大学资本研究中心主任刘纪鹏
      • 独立经济学家金岩石
    • 最后留下100个
  • 每个股票占比1%，避免蓝筹股影响基金
  • 特点1：无任何代表性，只看股票本身，不管大盘、小盘、创业
  • 特点2：每半年一次超级大换血
  • 特点3：每年0.25%的销售服务费，基金净值扣除
  • 4年牛熊转换 腾安指数139% (上证指数34%，深证指数11%，创业板75%，中证500 65%，中小板30%) 年化24%
  • 该指数基金远远跑输了该指数，跟踪误差特别大
• 1.2.百度+广发（来源搜索数据，热点，炒作派）
  • 广发中证百度百发策略100指数基金
  • 百度可以，第一时间市场热点的转化，投资者的情绪变化
  • 每个月变化一次成分股
  • 规模不能大，不超过30亿
  • 模拟回报率超高，实际回报率一般
• 1.3.阿里+博时（来源电商数据）电商大数据指数基金（业绩派）
  • 博时中证海金大数据100指数基金
  • 通过电商大数据提前预测上市公司尚未发布的财务报表数据变化
  • 每个月变化一次成分股
  • 模拟回报率超高，因时机恰逢最高位，始终亏损

2.缺点

• 使用大数据，基金管理成本更高
• 频繁换仓，交易成本高
• 熊市，造成频繁赎回，导致指数跟踪误差加大
• 基金规模小，导致赎回造成的跟踪误差变大

3.其他

• 新浪
• 360
• 中国银联
• 雪球（在线投资者社区）社交投资大数据指数
  • 雪球100指数
  • 雪球精选指数
• 中国指数研究院+二手房信息平台房天下
  • 中证房天下大数据指数

4.结局

结局：在一轮牛熊转换过程中，全部没有显现出大数据的神奇之处

• 基金回撤率相当高
• 收益越高风险越高，热点股涨的高，跌的也最狠
• 利用大数据旗号，改为混合基金，成为不纯的指数基金
  • 天弘云端生活优选基金
  • 东方红京东大数据混合基金
  • 广发百发大数据精选混合基金
  • 百发大数据成长混合基金
  • 百发大数据价值混合基金
  • 嘉实腾讯自选股大数据策略混合型基金
• 基金经理成本+大数据成本，成本过高

总结：技术或许永远进步，但人性却永恒不变；生活会因生产力提高越来越好，但社会贫富差距却永久存在，不会因为技术进步，让傻子也可以躺着挣钱，挣钱的永远是少数人，而不是多数人；不可能有哪种大数据可以100%准确预测未来

5.挑选

• 选择规模比较大，老牌基金公司发布的大数据基金
• 大数据源
• 指数的编制原理是否经的起推敲
• 基金公司的管理能力
• 牛市：选择市场情绪的扑捉能力的基金，比如百发100指数基金
• 漫长熊市：选择财务数据基本面数据，比如淘金100，基于真实交易数据
• 考虑交易成本：比如腾讯济安100.